공매도 재개, 포스코DX를 통해 공매도에 대해서 알아보자.

3월 31일부터 국내 시장에 공매도가 재개됩니다. 공매도 재개로 외국인들 자금이 더욱 유입될 확률이 커지면서 국내 시장은 단기적인 변동성이 예상되는 가운데 이번 시간은 포스코 DX를 통해 공매도에 대해서 알아보겠습니다.

 

공매도 관련 뉴스

https://v.daum.net/v/20250223061716997

3월 공매도 재개…예상되는 효과와 수혜주는?

기사의 내용을 요약하면,

 

공매도가 재개 되면, 고평가 된 주식은 추가 상승이 제한되지만 주가가 많이 하락한 주식은 재매수하여 주가 폭락이 제한됩니다. (외국인들의 자금이 활발히 유입됨) 특히, 대차잔고 및 공매도 잔고가 늘어나는 종목의 경우 펀더멘털이 좋을 경우 숏커버의 수혜가 예상되기도 합니다. 최근 대차거래잔고가 52조 7804억원으로 작년 말 47조 1762억 원 대비 11.9% 증가된 상태라고 하네요!

공매도, 용어 정리

 

1. 공매도 : 주가 하락이 예상되는 주식을 빌려서 매도하는 것을 말하며, 실제로 주가가 하락하면  낮은 가격에 다시 사들여 빌린 주식을 갚는 거래 방식입니다. 즉, 주가 하락으로 수익을 내는 방법입니다.

 

예를들면, A라는 종목의 주가가 10,000원일 경우 / 공매도 투자자는 A종목을 100주 빌려서 시장에 매도합니다. 그럼, 100만 원을 확보하게 됩니다. 이후 주가가 8,000원으로 하락한다면 다시 100주를 매수합니다. 그러면 80만 원만 필요하게 되어 결과적으로 20만 원의 차익이 발생하게 됩니다.

 

2. 대차거래 : 투자자가 주식을 빌려가는 행위를 말하며 보통은 공매도를 하기 위해 빌려가는 경우가 많습니다.

 

3. 대차잔고 : 빌려준 주식이 얼마나 남아 있는지를 나타내는 수치입니다. (빌려준 주식의 총량)

예를 들면, A 라는 주식의 총 주식수가 100만 주라고 가정 시 투자자들이 이 중 40만 주를 빌려갔다면 대차잔고는 40만 주입니다.

 

4. 공매도잔고 : 빌려준 주식 중 실제 공매도한 양을 말합니다. 예를 들면, 위 3번에서 대차잔고 40만 주 중30만 주를 실제 공매도 했다면 공매도 잔고는 30만 주입니다. (나머지 10만 주는 공매도하지 않고 보유 중.)

 

대차잔고보다 공매도 잔고가 많을 수 없다는 점 참고하면 좋을 것 같습니다.

 

5. 숏커버 : 공매도한 주식을 다시 사서 갚는 행위를 뜻합니다. 공매도 투자자가 빌린 주식을 상환하기 위해 주식을 매수하는 과정입니다. 

 

6. 숏 스퀴즈 : 공매도 투자자가 많을 때, 주가가 급등하면서 공매도 투자자들이 손실을 줄위기 위해 서둘러 매수(숏커버)하면서 주가가 더 오르는 현상을 말합니다.

 

즉, A종목의 공매도 잔고가 높음 (예:100만 주) -> 갑자기 좋은 뉴스 (실적발표, 인수합병등)로 주가 급등-> 공매도 투자자들이 손실을 줄이기 위해 서둘러 매수(숏커버) -> 매수세가 몰리면서 주가가 더 급등 -> 숏 스퀴즈 발생

 

즉, 공매도 투자자들이 손실을 감당하지 못하고 매수하면서 주가가 급격히 상승하는 현상을 말합니다.

 

공매도 현황 보는 방법 1

 

http://data.krx.co.kr/contents/MDC/MDI/mdiLoader/index.cmd?menuId=MDC02030101

KRX 정보데이터시스템

KRX정보데이터시스템에 들어가면 코스피, 코스닥 종목의 공매도 현황을 파악하 실 수 있습니다.

<KRX정보데이터시스템>

공매도 종합정보항목에서 공매도순보유잔고 -> 공매도 순보유잔고 상위 50 종목을 클릭하고 자신이 보고 싶은 시장을 클릭해서 순위를 보실 수 있습니다. 위 예시는 KOSPI 지수를 조회한 결과입니다.

 

조회일자는 2/28일 기준으로 했습니다. 롯데관광개발, 포스코퓨처엠, 듀산퓨얼셀, SKC 순으로 나오고 있네요. 3/31일 공매도가 재개되기 전 지속적으로 공매도 순보유잔고 상위 종목들을 체크하면서 시장에 대응해야 됩니다.

 

공매도 순보유잔고(공매도잔고를 말함)가 많다고 무조건 주가가 하락하는 것이 아니라 오히려 펀더멘탈이 좋은 기업일 경우 숏커버 및 숏스퀴즈가 나올 확률이 높음으로 공매도 순보유잔고 상위 종목 중 펀더멘탈이 좋은 종목을 찾아  숏커버 전략을 꾀할 수 있습니다.

 

공매도 현황을 보는 방법 2

 

두 번째 방법으로는 네이버 증권 종목에서 확인할 수 있습니다.

<네이버증권 공매도현황>

 

네이버 증권에서 원하는 종목에 들어가서 1) 투자자별 매매동향을 클릭하고 2) 공매도현황을 클릭하면 아래와 같은 공매도 잔고수량 및 잔고금액이 나옴을 알 수 있습니다.

<포스코DX 공매도현황>

 

좌측 날짜가 잘렸는데 2/26일자 자료만 나와 있고 2/27,28일자 현황은 아직 업데이트가 안되어 있네요.

조회기간은 1/24~2/28일 한 달 동안의 현황입니다. 6개월 정도 흐름을 본다면 공매도가 과거 대비 현재 증가추세인지 알 수 있겠죠? 포스코 DX의 최근 한 달 공매도 금액은 313억 원에서 418억으로 약 33% 증가되었습니다.

포스코 DX, 숏커버&숏스퀴즈 가능성은?

 

금번 MSCI 정기 변경에서 포스코 DX를 포함하여 엔켐, GS, 한미약품, 금호석유, 엘앤에프, LG화학우, 롯데케미컬, 넷마블, 삼성 E&A, SK바이오사이언스가 편출 되었습니다. MSCI지수는 1년에 4번 (2월, 5월, 8월, 11월) 정기 변경을 실시하며 2월과 8월은 작은 규모의 중간 조정을 5월과 11월은 큰 규모의 전기변경을 실시합니다. (따라서, 5월, 11월이 가장 중요)

 

이미 MSCI 편출 이슈로 패시스 자금이 빠져나가면서 공매도 잔고 역시 최근 한 달 33% 증가되었는데,  그렇다면 3월 말 공매도가 재개 될 경우, 포스코 DX의 경우 공매도 타깃으로 더 주가가 빠질까요? 숏커버가 들어올까요?

 

포스코 DX 기업 분석

 

포스코 DX는 EIC 자동화와 IT서비스를 중심으로 산업의 디지털 전환을 주도하는 기업입니다. 철강 및 이차전지소재 산업에서 공장 자동화 및 무인화를 추진하며, 포스코 그룹의 디지털 전환을 위해 스마트팩토리와 스마트홈 솔루션을 제공하고 있으며, 물류자동화 기술을 바탕으로 공항 및 유통 물류사업을 선도하는 기업입니다.

<로봇사업 추진, 전자공시 발췌>

<자율주행 사업 & 로봇무인화 사업 추진, 전자공시 발췌>

<4가지 사업부문, 전자공시 발췌>

 

포스코DX는 ICT융합기술, 지능형 시스템, 로보틱스, 자동화 솔류션 등의 디지털전환 사업을 주력하고 있음을 알 수 있습니다. 특히, 로봇 및 자율주행의 신사업을 주목해야 하며 향후 실적 성장성이 기대되는 종목입니다. 

 

무엇보다 주가가 싸다는 점이 매력적이며, 2차 전지 캐즘 악재 및 MSCI 편출 악재까지 다 받은 상태입니다.

<실적 추이>

 

최근 3년간 매출액 및 영업이익은 큰 폭의 상승세를 보이고 있습니다. 24~26년 실적 컨센서스는 아직 잡히지 않았으나 사업 역량을 고려할 때 지속적인 성장성을 예상해 볼 수 있습니다. 

https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003520162

스마트 시스템 구축 포스코, 철강산업에 인공지능을 입히다

제철소에 AI기술을 활용하여 효율성을 높이고 있다는 내용입니다.

포스코 DX 기술적 분석

<월봉 분석>

 

2023년 주가는 5천 원에서 대략 8만 원까지 16배 상승한 후 18,000원대까지 하락 후 바닥을 잡고 올해 1~2월 약 27,000원까지 50% 반등을 보인 후 현재 약 20% 조정받았습니다.

<일봉분석>

 

<일봉분석>

 

일봉상 장기 하락 추세를 돌파한 상태이며, 최근 2/19일 1700만 주의 대량거래가 발생하면서 장대양봉을 만들었습니다. 평소 거래량 70~100만 주 대비 17배 이상 터졌는데 바닥 탈출, 턴어라운드의 강력한 시그널로 볼 수 있습니다. 장대양봉의 중심 값인 22500원 내외를 지지한다면 다시 상승 시도가 나올 것으로 보이며, 3월 말 공매도 재개시 숏커버 가능성이 높은 종목이라고 생각됩니다.

 

이상 공매도 관련 정보 및 포스코 DX에 대한 포스팅을 마칩니다.